クロス手数料シミュレーション

一般信用クロス取引を行うときの貸株料、手数料をシミュレーションします。
利用頻度が高いカブドットコム、SBI証券、楽天証券に絞って計算します。
GMOクリック、松井証券、大和証券SMBC日興、マネックスも一般売建て可能なので、計算バリエーションに入れてあります。

手数料のシミュレーション結果と合わせて、
株主優待、隠れ優待、長期優遇条件、総会お土産などの情報も表示します。
これらを総合的に検討して、得られる利益と手数料が見合うものであるかを判断してください。

約定日から権利落ち日までの日数を自動的に算出して、売買手数料、貸し株料金利、現引金利、各種割引、クロス手法などを加味した手数料を算出します。
手数料計算の貸し株日数は、カレンダー上の日数ではなく、受渡日基準(両端入れ)となります。
このため、国民休日や営業日を意識した日数計算になります。

銘柄、株数、約定日を選択すると、以下のコスト項目を自動計算します。
一般信用売り在庫一覧の画面から移動すると、銘柄コードが自動的にセットされます。
クロス取引には、使う証券会社や信用取引により多様な方法があります。
それぞれの手法で、これらのコストを合計した金額を見比べて、一番有利な方法を検討することができます。
クロス取引の手数料の内訳は、主に以下から成ります。
現物手数料+信用売り手数料+貸株金利+事務管理費ー各種割引(キャンペーン、割引等)です。
決済時は、現渡を行うので手数料はかかりません。

(1)現物手数料
現物を約定するための手数料です。
約定する金額で変わってきます。
約定金額は、前日終値×株数で計算します。
権利付最終日が近づくと株価は大きく変動しますので、計算結果とは大きくずれる可能性があります。
約定日までの日数が増えれば、株価が変動しますので誤差も大きくなります。

(2)一般信用売り手数料
一般信用売りを約定するための手数料です。
同じく約定金額は、前日終値×株数で計算します。

(3)貸し株料、貸し株金利
約定してから権利落日までの日数に掛かる貸株料です。
日数計算は、受渡日基準で両端入れとなります。
実際のカレンダー上の日数とは異なります。
受渡日基準の差ですので、逆日歩と同じ日数を加算します。

(4)現引手数料
現物を現物取引ではなく、信用買いしてから現引して手配することができます。
多くの場合、この手法が手数料が安くなります。
信用買い手数料に加え、買方金利が1日分が必要になります。
利用する制度信用や一日信用などで、手数料や金利が異なります。一日信用では、手数料や金利が格安になる場合があります。

(5)事務管理費
信用売りを保有した期間に応じて、事務管理費が掛かります。
売り建てを行った日の応答日(同じ日付)を超えると、1ヶ月、建玉毎に最低108円(税込)、最高1,080円(税込)がかかります。
ただし、同一銘柄、同一建て日の場合には、事務管理費はまとめて算出されます。
ただし、証券会社により、手数料体系が異なります。
大和の場合には、216円ずつかかります。
SMBC日興の場合には、事務管理費は無料です。

(6)各種割引
証券会社によって、取引条件により各種手数料に割引が適用されます。
大口特典や株主優待などを組み合わせることで、手数料を安く抑えることができます。

(7)配当調整金
現物の配当金の受け取りに対して、信用売りした株には配当調整金が差し引かれて相殺されます。
その場合に、配当金には20%の所得税がかかりますが、
配当調整金は20%減額されません。
このために、見かけ上に配当の20%が損失になります。
ただし、特定口座で源泉徴収される場合には、翌年に差額が還付されます。
源泉徴収されない場合でも、確定申告を行うと還付されますので、最終的に損にはなりません。

また、以下の情報を合わせて表示しています。

(8)逆日歩、権利落ち
前回権利確定日の逆日歩、権利落ち額も併せて表示します。
一般信用を使わない場合に、制度信用や現物のみの取引を行う場合を検討してください。

(9)貸借取引
逆日歩が発生するかの重要な判断基準に、貸借取組みがあります。
一般に、貸借倍率が、0.1を割ると逆日歩が発生しやすくなります。逆日歩が発生する条件は、そう簡単ではありませんので、
必ず発生するとは限りません。

(10)取引注意情報
株式併合や分割などがあると、信用売りの返済期限が設定されて、強制決済されたり、売建て禁止になることがあります。
クロスをする前に、かならず取引注意情報がないか
チェックをする必要があります。
特に、非整数比の株式分割や上場廃止などに注意が必要です。

(11)適時開示
株主優待の新設や変更などが、適時開示されますので、
その一覧を表示します。
雑誌や優待情報サイトや個人ブログなどでは、情報が古いことが多々あります。
最近では、権利日直前に優待内容が変更になることが発生しています。
必ず最新の適時開示情報を確認してください。

(12)株数分割オプション
カブコムは、4月の手数料改正で50万以下の約定で割安になるようになりました。
逆に、50万超の場合には、急に手数料が跳ね上がります。
よって、建て玉を調整して50万以下に区切ってクロスしたほうが、全体で割安になることがあります。
ただし、その為には信用売り在庫が潤沢にあり、建て玉を自在に調整できる必要があります。
ですが、必ずしも分割注文すれば安くなると限りません。
いろんなパターンを見比べて、一番最適な注文方法を選んでください。

(13)β値
直近1カ月の日経平均基準のβ値を計算します。
β値というのは、基準値に対してどの程度株価が変動するかを表します。1.0だと、日経平均と同じように増減することを意味します。2.0だと、日経平均が1%変動すると、株価は2%変動します。
0だと、まったく連動しません。-1は、逆方向へ連動します。

計算した数字は、前日終値や残り日数などで日々変わります。
他にも、株主優待のクロス取引に関するツールを提供しています。
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一般信用クロス取引 手数料シュミレーション

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